국내 조선주 ETF 4종류 - 편입종목 분석과 2025년 전망

2025년에도 조선업이 유망할까?

2025년에도 조선업은 여전히 높은 성장 가능성을 가진 산업으로 평가받고 있습니다. 이와 같은 전망이 나오는 이유는 크게 세 가지로 정리할 수 있습니다.

첫 번째 이유는 친환경 선박 시장의 확대입니다. 국제해사기구(IMO)의 환경 규제가 강화되면서 액화천연가스(LNG) 추진선과 수소·암모니아 연료선을 비롯한 친환경 선박의 발주량이 꾸준히 증가하고 있습니다. 특히, 현대중공업, 삼성중공업, 한화오션과 같은 국내 조선업체들은 이러한 친환경 기술을 선도하고 있어 앞으로도 많은 수주를 기대할 수 있습니다.

2024년부터 흑자전환에 성공한 한화오션, 일봉 차트

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두 번째 이유는 글로벌 해운 물동량의 증가입니다. 코로나 이후 해상 운송 물량이 회복되고, 공급망이 안정화되면서 벌크선과 컨테이너선 등의 발주량이 늘어나고 있습니다. 여기에 더해 중국 정부가 경기 부양 정책을 추진하면서 원자재 운송을 담당하는 벌크선 수요가 증가하고 있습니다.

2023년 흑자전환 후 상승세가 지속되는 HD현대중공업

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마지막으로, 한국 조선업체들의 기술 경쟁력이 강화되고 있다는 점도 중요한 이유 중 하나입니다. 고부가가치 선박인 초대형 선박과 LNG 운반선, 특수선 시장에서 한국 기업들은 독보적인 경쟁력을 갖추고 있습니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 조선 3사는 꾸준히 수주를 확대하며 시장 점유율을 높이고 있습니다.

이처럼 조선업은 친환경 기술 도입과 세계적인 물동량 증가, 그리고 한국 조선업체들의 강한 기술력을 기반으로 2025년에도 꾸준한 성장을 이어갈 가능성이 큽니다.

2023년 흑자전환 후 상승세가 지속되는 삼성중공업

조선주 ETF 분석

다음으로는 각 ETF에 속해있는 구성 종목과, 포트폴리오에 비중에 대해서 확인해보겠습니다.

1. SOL 조선TOP3플러스 (466920)

2023년에 상장된 이 ETF는 한화자산운용에서 운용하는 ETF로, 총 13종목을 보유하고 있습니다.

 

이 ETF는 국내 조선업을 선도하는 상위 3개 기업(한화오션, HD한국조선해양, 삼성중공업)과 조선업 밸류체인에 집중 투자합니다. 포트폴리오를 보면 대형/성장주 위주로, ETF 이름처럼 TOP3 종목에 비율이 많이 치중되어있는것을 볼 수 있습니다.

📈 『SOL 조선 TOP플러스』 ETF 분석 자료

 

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2. TIGER 조선TOP10 (494670)

2024년에 상장된 이 ETF는 미래에셋자산운용에서 운용하는 ETF로, 총 10종목을 보유하고 있습니다.

 

이 ETF는 국내 대표적인 조선주 10개 종목에만 분산 투자하며, iSelect 조선TOP10 지수를 추종합니다. 마찬가지로 한화오션, HD현대중공업, HD한국조선해양, 삼성중공업 4개 대형주에 많은 비중이 몰려있는것을 볼 수 있습니다.

📈 『TIGER 조선 TOP10』 ETF 분석 자료

 

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3. HANARO Fn조선해운 (441540)

2022년에 상장된 이 ETF는 엔에이치아문디자산운용에서 운용하는 ETF로, 총 16종목을 보유하고 있습니다.

 

이 ETF는 조선 및 해운 업종에 투자하며, FnGuide 조선해운지수를 추종합니다. 주요 투자 종목은 한화오션, HD현대중공업, 삼성중공업, HD한국조선해양, HMM 등이 있습니다.

📈 『HANARO Fn조선해운』 ETF 분석자료

 

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4. KODEX K-친환경조선해운액티브 (445150)

2022년에 상장된 이 ETF는 삼성자산운용에서 운용하는 ETF로, 총 23종목을 보유하고 있습니다.

 

이 ETF는 친환경 선박과 관련된 23개 종목으로 구성된 지수를 기반으로 투자하며, 액티브 운용 방식을 채택하고 있습니다. 대형주의 비중이 높긴하지만 모든 종목의 비율이 고르게 분포되어 있는것을 볼 수 있습니다

 

📈 『KODEX K-친환경조선해운액티브』 ETF 분석자료

국내 조선업 관련 ETF 비교 분석

현재 한국 증시에는 조선업과 관련된 다양한 ETF가 상장되어 있으며, 각 ETF마다 투자 대상과 전략이 조금씩 다릅니다. ETF별 특징을 비교하면 아래와 같습니다.

ETF명	특징	주요 편입 종목	해운업 포함 여부
SOL 조선TOP3플러스	국내 3대 조선업체 중심으로 구성	현대중공업, 삼성중공업, 한화오션	포함 X
TIGER 조선TOP10	조선업체뿐만 아니라 기자재 관련 기업도 포함	현대미포조선, STX엔진 등	포함 X
HANARO Fn조선해운	조선업뿐만 아니라 해운업까지 포함	현대중공업, HMM 등	포함 O
KODEX K-친환경조선해운액티브	친환경 조선 관련 기업 중심으로 구성	조선3사 및 친환경 기자재 업체	포함 O

 

조선업체에만 집중적으로 투자하고 싶다면 SOL 조선TOP3플러스(466920)나 TIGER 조선TOP10(494670)이 적합한 선택이 될 수 있습니다.

반면, 조선업과 해운업의 동반 성장을 기대한다면 HANARO Fn조선해운(441540)이나 KODEX K-친환경조선해운액티브(445150)를 고려하는것도 방법입니다.

지금 조선업 ETF에 투자해도 괜찮을까요?

조선업 ETF에 대한 투자를 고려할 때는 몇 가지 중요한 요소를 함께 살펴보아야 합니다.

• 조선업 ETF의 가장 큰 장점 중 하나는 친환경 선박 시장의 성장이 지속될 가능성이 높다는 점입니다. 또한, 조선업체들이 이미 수주한 선박들이 향후 몇 년간 실적으로 반영될 예정이기 때문에 중장기적인 성장 가능성이 매우 큽니다. 이런 이유로 조선업 ETF는 장기적인 투자 전략을 고려하는 투자자들에게 유리할 수 있습니다.
• 반면, 조선업은 경기 변동성에 취약한 산업이므로 글로벌 경제의 영향을 크게 받을 수 있습니다. 만약 세계 경제가 둔화되면 선박 발주량이 줄어들 가능성이 있기 때문에 단기적인 조정 국면이 발생할 수도 있습니다. 또한, 조선업 특성상 수주 이후 실제 실적에 반영되기까지 오랜 시간이 걸리므로 단기 차익보다는 장기 투자를 염두에 두는 것이 바람직합니다.
• 따라서, 조선업 ETF는 단기적인 시세 차익을 노리는 투자자보다는 장기적인 성장을 기대하는 투자자들에게 더 적합한 투자 상품이라고 할 수 있습니다.

조선업 ETF 투자 전략과 결론

조선업 ETF에 투자할 때는 자신이 어떤 전략을 선택할지 신중하게 고민해보아야 합니다.

• 먼저, 친환경 선박 관련 기업에 집중 투자하고 싶다면 KODEX K-친환경조선해운액티브가 좋은 선택이 될 것입니다. 이 ETF는 친환경 선박과 관련된 기술을 보유한 기업들을 중심으로 구성되어 있어 장기적인 성장을 기대할 수 있습니다.
• 만약 대형주 위주로 집중적으로 투자하고 싶다면 SOL 조선TOP3플러스 혹은 TIGER 조선TOP10 이 적합한 선택이 될 수 있습니다. 이 ETF는 현대중공업, 삼성중공업, 한화오션과 같은 국내 대표 조선업체들을 포함하고 있어 순수 조선업 투자를 원하는 투자자들에게 알맞은 상품입니다.
• 조선업과 해운업의 동반 성장을 기대한다면 HANARO Fn조선해운을 선택하는 것이 좋습니다. 이 ETF는 조선업뿐만 아니라 해운업 관련 기업도 포함하고 있어 해운 물동량 증가에 따른 수혜도 함께 누릴 수 있습니다.

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